埃安3月销量力压新势力，蔚来被零跑超越
2022-04-02
資料來源：各車企
埃安月銷量首次突破2萬輛，達到20317輛，超過所有新造車勢力，暫時領先。新勢力當中，各家車企的銷量增速趨于放緩，曾經的頭部集團蔚小理在月度銷量層面上正趨于分化。小鵬成為常規的冠軍，蔚來裹足不前，先是被哪吒超越，本月還被零跑超越。在新勢力車企之中，1萬輛/月的規模不再是頭部集團的劃分標準，1.5萬輛/月即將成為頭部集團準入門檻，若想在全行業車企中取得頭部位置，需要銷量至少達到2萬輛/月。極氪嵐圖等傳統車企新品牌，目前銷量還沒有大的起色。
盡管新能源車企的整體銷量數據仍在上漲，但銷量背后的隱憂已經悄然顯現。全行業售價普遍上漲，而且共同受到缺芯片以及疫情影響，將對接下來幾個月的銷量造成影響。各家新能源車企在3月銷量環比、同比均有所上漲，說明漲價因素還未影響到銷量。由于缺芯、缺電池、疫情等因素的影響，3月各家車企所交付的車輛，大多是在春節前后，甚至是元旦前的訂單，是2021年新能源汽車銷量大幅度上漲的消費慣性所致。領先車企埃安、小鵬、哪吒等，普遍提車周期在一個月以上，部分款型的提車周期長達3個月。極其特殊的車型，比如小鵬P5磷酸鐵鋰版、極氪001等的提車周期甚至長達6-8個月。但3月各家車企的漲價行為，必然將對后續幾個月的銷量情況產生影響。受到原材料，尤其是動力電池漲價影響，車企普遍在3月上調車輛售價，但也預留出緩沖期，在緩沖期中預定不受漲價影響。
在少則幾千元，多則幾萬元的漲價幅度誘惑下，各家都在緩沖期內收集到大量訂單，有網絡傳言稱，某新勢力車企單日訂單量達到3000單。手握大量訂單的車企，在接下來的幾個月中，將忙于交付手中訂單，預計銷量不會發生大幅下滑情況。今年以來，動力電池價格漲幅較大，據《鑫欏鋰電》的數據顯示，今年3月方形三元動力電池均價達到0.84元/Wh，方形鐵鋰電池均價達到0.74元/Wh，相比2021年10月中旬，方形三元上漲0.18元/Wh，方形鐵鋰上漲0.22元/Wh，上漲幅度分別為27%和40%。但動力電池上漲趨勢并未停止，目前有分析師認為，動力電池價格短期內不會下降，更大可能是繼續上漲。已經漲價的車企，將面臨二次漲價。雖然今年以來，特斯拉已經多次上調售價，比亞迪兩次上調售價，但由于兩家車企銷量規模龐大，對產業鏈與市場把控能力強，漲價對銷量的影響有限，但對大部分企業，二次漲價對銷量的影響將極其明顯。尤其是對以A00車型為主銷車型的車企而言，動力電池成本在整車成本中占比較大，漲價對A00級車的影響最大。比如宏光MINI EV，價格一次性上漲4000元，起售價已經從2.88萬元上調至3.28萬元，漲幅14%，性價比下降明顯。
同級別中的奇瑞新能源小螞蟻、東風風光MINI EV、零跑T03等車型的漲價幅度基本相同，售價上漲幅度在4000元左右，整車性價比下降的情況同樣較為明顯。對本就微利銷售的A00級小車而言，電池成本的上漲，不只是影響消費者購買意愿，廠家生產意愿也將受到影響，此前長城歐拉旗下的黑貓、白貓車型就已暫停接單。在動力電池成本居高不下，甚至可能繼續漲價的情況下，各家車企的銷量情況或將產生劇烈變化 。但總體來看，漲價對主銷高價車型的車企影響較小，對主銷低價車型的新勢力車企影響較大。埃安品牌銷量并非偶然突增至2萬輛以上，事實上埃安一直被產能問題困擾，直到春節期間產線升級后，產能問題才有所緩解，最終在3月銷量突破2萬輛。
廣汽埃安完成了擴產
目前埃安在售車型共計4款，分別是AION LX Plus、V Plus、S Plus和Y，在3月漲價潮中漲價幅度不大，目前收單情況良好，四款車型的競爭力較強，預計在接下來幾個月中，埃安將繼續保持2萬輛/月的銷量規模。值得關注的是，3月埃安股改取得實質性進展，3家國資背景投資者共同注資25.66億元。接下來，埃安將在產能布局、新車型研發上加速發力，埃安將在今年推出一款0~100km/h加速時間1.9秒的超跑車型，進一步豐富產品陣容。同時，埃安已經在建設小規模動力電池生產線，進行動力電池自產嘗試，因此預計在動力電池成本方面將提升把控能力，在接下來的動力電池漲價潮中，掌握先發優勢。在蔚小理三家車企中，小鵬在本月銷量上漲明顯，尤其是P7車型，單月銷量突破9000輛，再創新高。目前小鵬在售的三款車型，P7、P5和G3，價格區間在15-40萬元之間，布局較為清晰，訂單情況良好。小鵬P5車型，前期收集到大量訂單， 其中磷酸鐵鋰電池版小鵬P5存在產能不足問題，大量訂購消費者未能提車，預計在產能得到提升后，前期收集的小鵬P5訂單轉化率將維持較高水平。
小鵬G9
即將上市的小鵬G9車型，定位于智能豪華5座中級SUV，將在智能輔助駕駛方面有突出表現，預計售價在35萬元以上。哪吒汽車已經連續多月銷量處于新勢力的頭部集團，本月再次超越理想，成為新勢力車企第三名，證明哪吒汽車整體運營情況良好。目前哪吒在售車型有兩款，V Pro和UPro，售價區間6-17萬元，售價區間偏低，容易受到動力電池漲價影響。在新車方面，采用華為提供高階輔助駕駛套件的哪吒S，定位于轎跑車型，預計在今年年底交付，在此之前V Pro和U Pro仍將會是主銷車型。理想汽車目前僅有理想ONE一款車型在售，定價35萬元。新車理想L9將在4月中旬上市，預售價45-50萬元，預計夏季正式開啟交付，今年年底還將有一款定價介于ONE和L9之間的車型上市。
由于理想汽車產品路線堅守插電式增程混動，且售價較高，預計動力電池成本上漲對理想ONE的影響有限。零跑汽車3月銷量突破1萬輛，C11車型已經開始逐漸上量，并開啟多次OTA迭代升級。但由于零跑品牌整體銷量依舊較小，動力電池成本上漲帶來的傳導效應對銷售終端影響較大，C11車型整體漲價較為明顯。零跑目前的銷量結構中，A00級小車T03的銷量占比較大，在漲價后還能否繼續維持如此規模的銷量，將是對零跑運營團隊的考驗。零跑新車C01，預計將在二季度發布，但在動力電池成本居高不下的情況下，C01能否延續C11的性價比路線，尚未可知。蔚來或是最不怕漲價的車企，一方面是整車售價較高，動力電池成本漲幅寬容度較高，另一方面是采用BaaS換電銷售模式，動力電池成本已在車價中剔除，因此蔚來目前為止沒有直接漲價計劃，但計劃換代漲價。
蔚來目前在售的ES8、ES6、EC6車型，上市時間較長，市場吸引力有所下降，因此最近一段時間銷量維持在1萬輛/月左右。但蔚來計劃在5月發布ES8、ES6和EC6的2022款車型，對智能車機系統芯片進行升級，整車售價將有所上調，同時還將發布全新車型ES7。隨著老車改款，以及新車ET7開啟交付，下半年ET5、ES7開啟交付，預計蔚來今年的銷量將會穩步上漲。隨著新車交付，動力電池成本的變化，新勢力車企銷量排行榜的名次格局也將發生重塑。自從蔚小理開始在每月1日公布上月銷量數據后，蔚小理三家車企就一直占據新勢力車企銷量排行榜的前三名位置。但隨著哪吒、零跑異軍突起，新勢力車企銷量排行榜的競爭格局已經發生較大變化。其一是，整體銷量水漲船高，第一集團門檻上升，月銷1萬輛已經不足以穩定在頭部。其二是，車型數量對銷量影響的趨勢開始顯現，新能源汽車市場正悄然從買方市場轉為賣方市場，因此車型數量多的車企，開始占據較為明顯優勢，車型數量越多，整體銷量就越大。其三是，動力電池、芯片供應鏈對銷量影響較大，單一零部件的缺失對整車銷量的影響，在部分月份的銷量榜單中已經有所體現。綜合來看，今年二季度開始，各個新勢力車企的月度銷量情況將會拉開差距，各家車企的銷量曲線將會看出明顯區別。盡管市場大局仍處在上漲趨勢之下，但各車企的增長幅度將從二季度開始發生分化。今年下半年開始，傳統車企的新能源汽車將大規模上市，在此之前還未能取得銷量護城河的新勢力車企，未來的日子將愈發艱難。
